ジュニアNISAでSPXL買うことを真面目に考えてみた

皆さんこんにちは。S&P500の熱烈な信者、きみどりです。

今回は、ジュニアNISA口座でSPXLを買うことについて皆さんと一緒に考えていきたいと思います！

あえてジュニアNISAでSPXLとは、これまたマニアックな記事を…

ワーママ仲間

きみどり

自分でもそう思うw
でも「自分はつみたてNISAやってるから、ジュニアNISAの非課税枠で少し冒険したい」という人、私のほかにもいるかなと思って書いてみたよ！

そもそも：SPXLとは？

SPXLは「ディレクション・デイリーS&P500ブル3Xシェアーズ」。
S&P500の運用実績の3倍（300％）の日次投資成果を目指す米国ETFです。

レバレッジ型ETF全般に言えることですが、SPXLには以下のような特徴があります。

値上がりも値下がりも大きい商品です。
例えばVOOが前日比3%下げでTLの皆が「おはぎゃーw」しているとき、あなたのSPXLは9%( 3%の3倍）下がります。

レバレッジ型ETFは、通常のETFに比べて経費率がやや高いです。
例えばよく知られるS&P500連動ETFのVOOの経費率は0.03%ですが、SPXLの経費率は0.99%。

ちなみに1万円投資して、値動きが無かったと仮定したときの元本の減り方（＝経費の引かれ方）はこちら。

投資対象	元本	5年後	10年後
SPXL	10000	9509	9043
VOO	10000	9985	9970

そもそもVOOの経費率が優秀すぎるのでそこと比べるのはどうなんだ、という話はさておき…

個人的には、SPXLの経費率も、S&P500の右肩上がりを信じられる人には気にならない程度かなと思います。
何度も言いますが、日次でS&P500が1%上がったら、SPXLは3%上がるのです。

きみどり

年間1%弱くらいは、感謝とともに喜んで支払います！

↑※個人の感想です

これは初心者必見のデメリットなのですが、レバレッジ型ETFはレンジ相場に弱いです。

具体例を示すと、こういうことです。

↑レバレッジが効く分だけ2日目の回復が鈍いとわかります

「これ見てもよくわかんないなー」という人は~~そもそもレバレッジを買わないほうがいいと思いますが~~「下げてから上がった場合、指標よりも回復が遅い」と覚えておくとよいと思います。

そんなSPXLをNISA（一般/ジュニアNISA含む）で購入した場合の特徴は、一言で言うと「上げも下げも総取り」になります。

単純な話、値上がり幅が大きい分、非課税メリットも大きいです。
特定口座でSPXLをお持ちの方は、利確するときに「は～これが非課税だったらな…」と思ったことの1回や2回はあるはずです（笑）

売買益20%非課税はかなり大きいですからね。特に大きな値上がりが期待できるものに賭ける、というのであればSPXL購入も一つの選択肢だと思います。

逆にNISA口座内のSPXLが下がったときは、非課税枠が無駄になるだけではなく、損益通算ができないこともデメリットになります。
上がったら上がった分だけ丸々もらえますが、下がったら下がった分だけ全身で受け止めなくてはなりませんので注意ですね。

ここまで色々考えた結果、ジュニアNISAでSPXLを買おうと考えた場合、下のようなことに気をつけたほうがよさそうです。

…えーと、売り時を自由にできる額で購入する限りは、もう買い時とかいつでもいいんじゃないのと思えてきていますが、強いていうなら以下のような感じを考えています。

以上です！

▼（参考）現在ジュニアNISAに置いてある銘柄はこちらです。